Anleihen - Diversifikation für Ihr Portfolio

Anleihen sind bei Anlegern wieder gefragt. Bestes Beispiel: In 2023 haben sich bei maxblue die Handelsumsätze gegenüber Vorjahr vervielfacht.¹ Auch an den Börsen von Frankfurt bis Stuttgart zeigt sich ein ähnliches Bild.²

Das Comeback der Anlageklasse hat einen guten Grund: Dank deutlicher Leitzinserhöhungen bieten Anleihen wieder beachtenswerte Renditen. Somit stellen sie eine interessante Anlagealternative zu Aktien dar und ermöglichen es, das Portfolio zu diversifizieren. Anleihen können auch als verzinsliche Anlagemöglichkeit genutzt werden – zum Beispiel für Liquidität auf dem Depotkonto, die kurzfristig nicht benötigt wird.

Mehr Informationen zu Anleihen sowie interessante Anlagebeispiele haben wir hier für Sie zusammengestellt.

Fed= US-Notenbank Federal Reserve,
EZB= Europäischen Zentralbank,
BoJ= Bank of Japan,
BoE= Bank of England

Entdecken Sie die meistgehandelten Anleihen bei maxblue

maxblue bietet Ihnen eine große Auswahl an Unternehmens- und Staatsanleihen. Diese können Sie entweder über die Börse oder kostengünstig über Direct Trade, den außerbörslichen Handel von maxblue, kaufen. Die meistgehandelten Anleihen haben wir für Sie zusammengestellt:

Bezeichnung	WKN	Rating³
4 % Deutsche Lufthansa 2024-30	A383N1	BBB-	Jetzt handeln
4,25 % Fraport 2024-32	A383CB	not rated	Jetzt handeln
4,125 % Porsche Automobil Holding SE 2032	A383H8	not rated	Jetzt handeln
4,125 % Deutsche Lufthansa 2024-32	A383QY	not rated	Jetzt handeln
5,75 % Semper idem Underberg 2024-30	A383FH	not rated	Jetzt handeln
Fixed to Floating RN Suedzucker Int Fin Without Fixed Maturity Subord.	A0E6FU	BB-	Jetzt handeln
5 % Deutsche Pfandbriefbank AG 2023-27	A30WF8	BBB-	Jetzt handeln
4,625 % Bayer AG 2023-33	A351U1	BBB	Jetzt handeln
3,75 % Porsche Automobil Holding SE 2029	A383H7	not rated	Jetzt handeln
2,5 % RWE 2022-25	A30VMU	not ratet	Jetzt handeln

Bezeichnung	WKN	Rating³
2,2 % Bundesanleihe Deutschland 2022-24	110490	AAA	Jetzt handeln
0,5 % Bundesobligation Deutschland 2015-25	110237	AAA	Jetzt handeln
3,1 % Bundesschatzanweisung Deutschland 2023-25	BU2203	AAA	Jetzt handeln
0 % Bundesobligation Deutschland 2020-25	114181	AAA	Jetzt handeln
3,1 % Bundesschatzanweisung Deutschland 2023-25	BU2202	AAA	Jetzt handeln
0 % Bundesobligation Deutschland 2019-24	114180	AAA	Jetzt handeln
2,8 % Bundesschatzanweisung Deutschland 2023-25	BU2201	AAA	Jetzt handeln
2,5 % Bundesschatzanweisung Deutschland 2023-25	BU2200	AAA	Jetzt handeln
2,5 % Bundesschatzanweisung Deutschland 2024-26	BU2204	AAA	Jetzt handeln
2,9 % Bundesanleihe Deutschland 2024-26	BU2205	AAA	Jetzt handeln

Bei den meistgehandelten Unternehmens- und Staatsanleihen handelt es sich um eine Zusammenstellung der Anleihen, die in dem Zeitraum vom 01.06. bis 30.09.2024 unter den bei maxblue handelbaren Anleihen am häufigsten von maxblue Kunden im Rahmen der Einmalanlage gekauft oder verkauft wurden. Bezugspunkt sind also Kauf- und Verkaufsaufträge der maxblue Kunden im genannten Zeitraum bezogen auf die bei maxblue handelbaren Anleihen, wobei nicht auf das Ordervolumen, sondern die Anzahl der durchgeführten Transaktionen abgestellt wird. Kaufaufträge im Rahmen von Wertpapiersparplänen werden in dieser Zählung nicht berücksichtigt. Bitte beachten Sie: Die Darstellung erlaubt keine Rückschlüsse auf die gegenwärtige oder künftige Orderlage oder Kursentwicklung. Die Ausrichtung des eigenen Anlageverhaltens an dem Anlageverhalten anderer Marktteilnehmer kann dazu führen, dass die jeweiligen Finanzinstrumente verstärkt gekauft oder veräußert werden, wodurch das Risiko entsteht, dass die Nachfrage nach dem Finanzinstrument nicht dem Wert des Finanzinstruments entspricht (Herdenverhalten). Dies kann dazu führen, dass die jeweiligen Finanzinstrumente nur mit Verlust veräußert werden können. Daher ist es ein Risiko, dass die Anlageentscheidung nur auf Basis der Aktionen anderer Marktteilnehmer getroffen werden.

Details zu Konditionen siehe Preis- und Leistungsverzeichnis der Deutsche Bank AG, maxblue siehe Abschnitt C1 Nr. 4

Preis- und Leistungsverzeichnis Deutsche Bank

Anleihen – kurz erklärt

Verzinsliche Wertpapiere, oft auch Anleihen, Renten, Bonds oder Obligationen genannt, sind auf den jeweiligen Inhaber lautende Schuldverschreibungen. Sie sind mit einer festen oder variablen Verzinsung ausgestattet und haben eine vorgegebene Laufzeit und Tilgungsform. Der Käufer einer Schuldverschreibung (= Gläubiger) besitzt eine Geldforderung gegenüber dem Emittenten (= Schuldner).

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Anleihen-Nachrichten

Marktübersicht und aktuelle Meldungen

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Emissionsbedingungen

Was sind die Hauptmerkmale von Anleihen?

Bevor eine Anleihe ausgegeben wird, werden der Nennwert, der Kupon und die Laufzeit festgelegt. Beim Nennwert handelt es sich um die Höhe der Investition bei Zeichnung der Anleihe und der Geldforderung, die am Laufzeitende zurückgezahlt wird. Der Kupon gibt die Höhe des Zinses, der auf den Nennwert der Anleihe ausgezahlt wird, an. Die Laufzeit gibt an, nach welchem Zeitraum Sie Ihr Geld vom Emittenten zurückerhalten.

Ertrag der Anleihe

Wie berechnet sich die Rendite bei Anleihen?

Die Rendite gibt als jährlichen Prozentsatz den Ertrag an, den ein Anleger auf das von ihm investierte Kapital erhält. Folgende Faktoren bestimmen die Rendite einer Anleihe: Aktueller Kaufpreis, Höhe des vereinbarten Zinssatzes, Rückzahlungsbetrag, aktueller Marktzinssatz, Restlaufzeit und die Bonität des Emittenten.

Laufzeit und Verzinsung

Welche Laufzeiten kann eine Anleihe abbilden?

Anleihen können Laufzeiten von wenigen Monaten aufweisen, die Spanne geht bis hin zu unbefristeten Laufzeiten. Typischerweise gilt: Je länger die Laufzeit einer Anleihe ist, desto höher ist der Zinssatz (Kupon), der gezahlt wird. Denn Anleger müssen bei Anleihen mit längeren Laufzeiten mit größeren Zins-, Kredit- und Inflationsrisiken rechnen.

Welche Chancen und Risiken gibt es bei Anleihen?

Chancen

Regelmäßige Einnahmen durch Zinszahlungen
Verkauf von Anleihen während der Laufzeit möglich
Tendenziell steigen Anleihekurse, wenn Aktienkurse fallen
Häufig geringere Kursschwankungen als bei Aktien
Recht auf Rückzahlung des Nennwerts und der Zinsen am Laufzeitende

Wesentliche Risiken

Bonitätsrisiko: Es besteht die Möglichkeit, dass der Emittent der Anleihe zahlungsunfähig wird

Rendite-Chancen sind in der Regel nicht so hoch wie bei Aktien

Zinsänderungsrisiko: Wenn sich das Marktzinsniveau ändert, dann hat dies auch Einfluss auf den Kurs der verzinslichen Wertpapiere

Kursverluste während der Laufzeit bis zum Totalverlust sind möglich

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Häufige Fragen und Antworten – FAQ

Was ist der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen?

Beim Kauf einer Aktie erwerben Anleger Eigentumsanteile an einem Unternehmen und partizipieren an den Wertentwicklungen eines Unternehmens über Kursentwicklungen und mögliche Dividendenzahlungen. Hingegen sind Anleihen Schuldverschreibungen, die dem Käufer der Anleihe das Recht auf Rückzahlung des Nennwertes und eine festgelegte Verzinsung in einer vorgegeben Laufzeit verbriefen. Aktien sind gegenüber Anleihen volatiler, bieten jedoch auch ein höheres Renditepotenzial. Anleihen sind für Anleger insbesondere aufgrund ihrer stabilen Zinszahlungen interessant.

Welche Kosten fallen bei Anleihen an?

Quellen:
¹ Deutsche Bank maxblue (Stand 31.12.2023)
²Börse Stuttgart, Pressemitteilung (Stand: 01.12.2023), Börse Frankfurt, Nachrichten (Stand: 29.12.2023)

³Rating: Das abgebildete Rating ist eine Bonitätsbewertung von S&P Global. S&P bewertet Anleihen innerhalb des Investment-Grades je nach Ausfallrisiko absteigend von AAA bis BBB-. AAA ist die höchstmögliche Bewertung und drückt eine starke Fähigkeit aus, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. BBB- wird von den Marktteilnehmern hingegen als niedrigster Investment-Grade-Wert eingestuft. N.R.= es liegt keine Bewertung vor. Darunter fallen i.d.R kleine Bondsemissionen oder mittel bis kleine Unternehme, die nicht geratet werden. Mehr Informationen unter: Understanding Credit Ratings | S&P Global Ratings (spglobal.com)

ACHTUNG: Vor einem Kauf bitte Produktinformationen prüfen!

Die hier dargestellten Angaben stellen keine Anlageberatung und keine Handlungsempfehlung dar. Jede Anlage in Wertpapieren ist mit Risiken verbunden, die bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. Weitere Informationen enthalten zudem die „Basisinformationen für Wertpapiere und weitere Kapitalanlagen“.

Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden können. Wertentwicklungen der Vergangenheit und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Anleger sollten beachten, dass eine Billigung des Prospekts durch die zuständige Aufsichtsbehörde nicht als Befürwortung der Wertpapiere zu verstehen ist. Es wird empfohlen, dass Anleger den Prospekt nebst etwaiger Nachträge lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die Risiken und Chancen einer Investition in die Wertpapiere vollständig zu verstehen.

Der europäische Gesetzgeber verpflichtet mit der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente („MiFID“) die Banken dazu, Vorkehrungen zum Umgang mit möglichen, sich auf Wertpapierdienstleistungen auswirkenden Interessenkonflikten zu treffen, um die Dienstleistungen den Kunden in einem integren Umfeld anbieten zu können und sich eventuell ergebende Beeinträchtigungen von Kundeninteressen zu vermeiden. Interessenkonflikte lassen sich insbesondere bei einer Universalbank, die für ihre Kunden unter anderem eine Vielzahl von Wertpapierdienstleistungen erbringt sowie Unternehmen finanziert und berät, nicht immer ausschließen. In Übereinstimmung mit den Vorgaben des Wertpapierhandelsgesetzes informieren wir Sie daher nachfolgend über unsere weitreichenden Vorkehrungen zum Umgang mit diesen Interessenkonflikten. Mehr Informationen über den Umgang mit Interessenkonflikten finden Sie unter https://www.maxblue.de/agb.html.